Curso Gratuito Experto en Corporate Finance y Banca de Inversión + Titulación Propia Universitaria de Asesor de Banca y Gestión de Inversiones con 4 Créditos ECTS

UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO.

1. El sistema financiero
2. Mercados financieros
3. Intermediarios financieros
4. Activos financieros
5. Mercado de productos derivados
6. La Bolsa de Valores
7. El Sistema Europeo de Bancos Centrales.
8. El Sistema Crediticio Español.
9. Comisión Nacional del Mercado de Valores.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. GESTIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO.

1. Las entidades bancarias.
2. Organización de las entidades bancarias.
3. Los Bancos.
4. Las Cajas de Ahorros.
5. Las cooperativas de crédito.

UNIDAD DIDÁCTICA 3. PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO BÁSICO APLICABLE A LOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE PASIVO.

1. Capitalización simple
2. Capitalización compuesta.

UNIDAD DIDÁCTICA 4. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE LAS OPERACIONES BANCARIAS DE PASIVO.

1. Las operaciones bancarias de pasivo.
2. Los depósitos a la vista.
3. Las libretas o cuentas de ahorro.
4. Las cuentas corrientes.
5. Los depósitos a plazo o imposiciones a plazo fijo.

UNIDAD DIDÁCTICA 5. GESTIÓN Y ANÁLISIS DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN PATRIMONIAL Y PREVISIONAL Y OTROS SERVICIOS BANCARIOS.

1. Las sociedades gestoras.
2. Las entidades depositarias.
3. Fondos de inversión.
4. Planes y fondos de pensiones.
5. Títulos de renta fija.
6. Los fondos públicos.
7. Los fondos privados.
8. Títulos de renta variable.
9. Los seguros.
10. Domiciliaciones bancarias.
11. Gestión de cobro de efectos.
12. Cajas de alquiler.
13. Servicio de depósito y administración de títulos.
14. Otros servicios: pago de impuestos, cheques de viaje, asesoramiento fiscal, pago de multas.
15. Comisiones bancarias.

MÓDULO 2. GESTIÓN ADMINISTRATIVA PARA EL ASESORAMIENTO DE PRODUCTOS DE ACTIVO

UNIDAD DIDÁCTICA 1. VALORACIÓN DE EMPRESAS

1. Métodos de valoración

- El arte de valorar

- Valor versus Precio

- Métodos patrimoniales

- Métodos híbridos

- Métodos de generación de fondos

- El concepto de Valor de Empresa (Enterprise Value)

2. Estructura financiera y generación de fondos

- Estructura y análisis del Balance

- Estructura y análisis de la Cuenta de Resultados

- La proyección del Circulante

- Los diferentes Cash-Flows

- El apalancamiento financiero

- El coste de los recursos financieros (Kd, Ke y WACC)

- La estructura óptima de capital

- La creación de valor

3. La valoración por descuento de flujos (Discounted Cash-Flow)

- Fundamentos

- Metodología para aplicar un descuento de flujos

- El modelo de negocio y la construcción de escenarios

- El valor residual

- Construcción del modelo financiero de valoración

- Cálculo del Valor de Empresa y del Valor de las Acciones

- El rango de valoración

- La valoración de un grupo diversificado

4. La valoración de empresas por múltiplos (multiples)

- Metodología de valoración de empresas por múltiplos

- La importancia de la elección de los comparables (Peer Group)

- Múltiplos de Equity

- Múltiplos de Enterprise Value

- El rango de valoración por múltiplos

- Múltiplos de transacciones comparables

- Puntos fuertes y débiles

- Conclusiones de la valoración por múltiplos

5. Fundamentos de valoración de marcas (Brand Valuation)

- La importancia de las marcas

- El fondo de comercio y la valoración de marcas

- ¿Por qué valorar una marca?

- Estrategias de branding en operaciones corporativas

- Fundamentos de los métodos de valoración

- Rankings de valoración de marcas

6. Valoración de proyectos empresariales con opciones reales

- Introducción

- Fundamentos de las Opciones

- Aplicación de las Opciones Reales

- Valoración de las Opciones Reales

- Las Opciones Reales y el sector inmobiliario

UNIDAD DIDÁCTICA 2. MERCADOS DE CAPITALES

1. ¿Qué se entiende por mercado de capitales?

- Concepto de mercado de capitales

- Clases de mercados de capitales

- Participantes y funcionamiento de los mercados de capitales

- Evolución de los mercados de capitales

2. Mercado de préstamos sindicados

- Concepto de préstamo sindicado

- Clases de préstamos sindicados

- Participantes del mercado de préstamos sindicados

- Ventajas del mercado de préstamos sindicados

- Proceso de implementación

3. Mercado de bonos

- Concepto de bono

- Clases de mercados de bonos

- Participantes en el mercado de bonos

- Ventajas del mercado de bonos

- Proceso de implementación

- Algunos mercados especiales

4. Mercado de híbridos de capital

- Concepto de híbrido de capital

- Clases de híbridos

- Ventajas del mercado de híbridos

- Proceso de estructuración de híbridos

- Aspectos contables (IAS)

- El tratamiento de los híbridos por las agencias de rating

- El especial caso del marco normativo español

5. Productos derivados aplicados al corporate

- Riesgos financieros

- Productos derivados

- Cobertura de tipos de interés

- Coberturas de tipo de cambio

- Coberturas en el mercado de acciones (Equity)

- Apéndice. Cálculo de la curva cupón cero

UNIDAD DIDÁCTICA 3. TITULIZACIÓN

1. Introducción, definición y conceptos básicos

- Definición y conceptos básicos

- Esquema de una titulización: Participantes

- Aspectos fundamentales

- Motivaciones para emisores e inversores

- Medida de riesgos

- Conceptos previos

- Clasificación de titulizaciones

- Objetivos de la estructuración

- Calendario de estructuración

- Documentos y contratos

2. El mercado de la titulización

- Historia: crecimiento y las crisis

- El mercado doméstico: la titulización en España

- La titulización en Europa

3. Marco legal de la titulización bajo ley española
4. Entorno contable y regulatorio de la titulización

- Entorno contable: Circular 4/2004

- Entorno regulatorio: Real Decreto 216/2008

- Análisis regulatorio y financiero de la titulización

5. Estructuración del pasivo de una titulización. Las mejoras crediticias

- Introducción

- Mejoras de crédito internas

- Mejoras de crédito externas

6. Las agencias de calificación y la titulización

- Métodos de las Agencias de Calificación

- Proceso de calificación

- Tipos de análisis

- Variables consideradas por las Agencias

- Mejoras de crédito y migración de calificaciones

7. La titulización sintética

- ¿Qué es?

- Titulizaciones funded, unfunded y mixtas

- Programa KFW

8. Las titulizaciones corporativas

- ¿Qué son?

- Tipos de titulizaciones corporativas

- Titulización de recibos

- Titulización del déficit tarifario

- Titulización de negocios (Whole Business Securitisation ?WBS?): Condiciones y tipos

- Titulización de flujos futuros

- Titulización de transferencia de riesgos

UNIDAD DIDÁCTICA 4. FINANCIACIÓN DE PROYECTOS: PROJECT FINANCE

1. Introducción al project finance

- Definición y principales características

- Ventajas e inconvenientes del Project Finance

2. Sectores en donde se aplica la financiación de proyectos

- Energía, Oil y Gas

- Infraestructuras

- Medioambiente

- Real Estate

- Asset Finance

3. Principales actores en un project finance

- Promotores o Sponsors

- La sociedad vehículo del Proyecto (SVP)

- Las entidades financieras

- Las administraciones públicas

- Las compañías de seguros

- Los asesores externos

4. Análisis de los riesgos

- Introducción

- Riesgos iniciales o previos

- Riesgos de construcción

- Riesgos en explotación

5. El modelo financiero o caso base

- Introducción

- Elaboración de hipótesis en un modelo financiero

- Elaboración de la estructura de financiación

- Principales ratios del Project Finance

6. Los principales contratos que forman parte del project finance
7. Los proyectos de cooperación público-privada

- Definición de las colaboraciones público-privadas

- Razones para la utilización de las colaboraciones público-privadas y su repercusión social y económica en la sociedad

- La participación de la Administración Pública y el sector privado en el desarrollo de un proyecto de colaboración público-privado

- Transferencia de riesgos en proyectos estructurados bajo esquema de colaboración público-privado

- Tipología de colaboraciones público-privadas

- Mecanismos de retribución al concesionario utilizados en contratos de colaboración público-privados

- Estructuras de financiación utilizadas en contratos de colaboración público-privadas

UNIDAD DIDÁCTICA 5. FUSIONES Y ADQUISICIONES (F&A)

1. Principales motivos de las fusiones y adquisiciones

- Motivos económicos válidos

- Motivos cuestionables

2. Cómo es un proceso de fusiones y adquisiciones

- Introducción

- Los procesos de M&A

3. Estructura de financiación en una fusión

- Introducción

- Financiación

4. Estructura de financiación en una adquisición

- Estructura de financiación en una oferta privada de adquisición

- Estructura de financiación en una oferta pública de adquisición: OPA

- Aval

- Financiación

UNIDAD DIDÁCTICA 6. PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL

1. ¿Qué es el private equity?

- Introducción

- El Private equity

- El ciclo de negocio

- Los tipos de operaciones

- Evaluación de la empresa en un Private Equity

- Nuevas figuras

- Fuentes de financiación

2. Instrumentación y rentabilidad de operaciones de private equity

- Introducción

- Instrumentación de las operaciones de Private Equity

- Financiación de adquisiciones de Private Equity

- Rentabilidad de operaciones de Private Equity

- Mecanismos de retribución al equipo directivo y estructuración del Equity

UNIDAD DIDÁCTICA 7. LAS FINANCIACIONES ESTRUCTURADAS EN EL COMERCIO EXTERIOR

1. Introducción
2. Crédito comprador

- Esquema de una operación de crédito comprador

- Características de un crédito comprador. Términos y condiciones

- Póliza CESCE de crédito comprador

- Contrato de ajuste recíproco de intereses

- Figura del importador, deudor y/o garante

- Claves de un crédito comprador

- Convenios de crédito

- Tipo de amortización de los créditos: proyectos llave en mano versus suministro

- Entidad supervisora

- Mecanismos de aprobación

- Créditos comerciales complementarios o de acompañamiento

- Ofertas financieras

- Otros riesgos a cubrir por el exportador

- Casos prácticos

- Crédito comprador multisourcing

3. Crédito suministrador
4. Créditos mixtos
5. Seguros privados dentro de la financiación de exportaciones
6. EDITORIAL ACADÉMICA Y TÉCNICA: Índice de libro Manual de Corporate Finance y banca de inversión Autor: José María Revello de Toro Cabello (Coord.) Publicado por Delta Publicaciones