Para qué te prepara este curso subvencionado Curso Gratuito Experto en Corporate Finance y Banca de Inversión:
El presente curso en Corporate Finance y Banca de Inversión le prepara para obtener unos conocimientos profesionales en las finanzas corporativas, más concretamente en la valoración de empresas, las fusiones y adquisiciones, estructuras de financiación, el private equity, el Project finance o la financiación de las exportaciones
A quién va dirigido:
El Curso en Corporate Finance y Banca de Inversión está dirigido a todos aquellos interesados en el mundo empresarial y financiero y a profesionales de la banca, empresarios, inversores, consultores, intermediarios financieros, estudiantes y personas, en general, interesadas en la actualidad financiera.
Objetivos de este curso subvencionado Curso Gratuito Experto en Corporate Finance y Banca de Inversión:
- Dar a conocer a los alumnos todas aquellas áreas que habitualmente se encuentran enmarcadas dentro de un Banco de Inversiones. - Profundizar en la valoración de empresas y la titulización de activos. - Conocer el funcionamiento de los mercados de capitales y sus productos. - Llevar a cabo la financiación de proyectos. - Conocer Private Equity y Venture Capital. - Aprender las financiaciones estructuradas en el Comercio Exterior.
Salidas Laborales:
Banca de inversión o banca comercial. Finanzas corporativas y dirección financiera de empresas e instituciones en entornos internacionales. Agencias y Sociedades de Valores y Bolsa, mercados de capitales. Análisis financiero y valoración de empresas. Consultoría estratégica y desarrollo corporativo. Auditoría y despachos jurídicos empresariales.
Resumen:
Este curso en Corporate Finance y Banca de Inversión le ofrece una formación especializada en la materia. A lo largo de estos últimos años, la Banca de Inversiones en general y el área de Corporate Finance, han conocido un importante desarrollo. Por un lado, las grandes Corporaciones requieren nuevos servicios con un mayor valor añadido por parte de los bancos con los que trabajan, y por otro lado, la gran diversidad y sofisticación de las operaciones financieras a las que se enfrentan las empresas exige un trato a medida y personalizado. Con este curso de Corporate Finance y Banca de Inversión aprenderás uso conocimientos de utilidad en la valoración de empresas, las fusiones y adquisiciones, estructuras de financiación, el private equity, el Project finance o la financiación de las exportaciones.
Titulación:
Doble Titulación Expedida por EUROINNOVA BUSINESS SCHOOL y Avalada por la Escuela Superior de Cualificaciones Profesionales
Metodología:
Entre el material entregado en este curso se adjunta un documento llamado Guía del Alumno dónde aparece un horario de tutorías telefónicas y una dirección de e-mail dónde podrá enviar sus consultas, dudas y ejercicios. La metodología a seguir es ir avanzando a lo largo del itinerario de aprendizaje online, que cuenta con una serie de temas y ejercicios. Para su evaluación, el alumno/a deberá completar todos los ejercicios propuestos en el curso. La titulación será remitida al alumno/a por correo una vez se haya comprobado que ha completado el itinerario de aprendizaje satisfactoriamente.
Temario:
UNIDAD DIDÁCTICA 1. VALORACIÓN DE EMPRESAS
- Métodos de valoración
- Estructura financiera y generación de fondos
- La valoración por descuento de flujos (Discounted Cash-Flow)
- La valoración de empresas por múltiplos (multiples)
- Fundamentos de valoración de marcas (Brand Valuation)
- Valoración de proyectos empresariales con opciones reales
- El arte de valorar
- Valor versus Precio
- Métodos patrimoniales
- Métodos híbridos
- Métodos de generación de fondos
- El concepto de Valor de Empresa (Enterprise Value)
- Estructura y análisis del Balance
- Estructura y análisis de la Cuenta de Resultados
- La proyección del Circulante
- Los diferentes Cash-Flows
- El apalancamiento financiero
- El coste de los recursos financieros (Kd, Ke y WACC)
- La estructura óptima de capital
- La creación de valor
- Fundamentos
- Metodología para aplicar un descuento de flujos
- El modelo de negocio y la construcción de escenarios
- El valor residual
- Construcción del modelo financiero de valoración
- Cálculo del Valor de Empresa y del Valor de las Acciones
- El rango de valoración
- La valoración de un grupo diversificado
- Metodología de valoración de empresas por múltiplos
- La importancia de la elección de los comparables (Peer Group)
- Múltiplos de Equity
- Múltiplos de Enterprise Value
- El rango de valoración por múltiplos
- Múltiplos de transacciones comparables
- Puntos fuertes y débiles
- Conclusiones de la valoración por múltiplos
- La importancia de las marcas
- El fondo de comercio y la valoración de marcas
- ¿Por qué valorar una marca?
- Estrategias de branding en operaciones corporativas
- Fundamentos de los métodos de valoración
- Rankings de valoración de marcas
- Introducción
- Fundamentos de las Opciones
- Aplicación de las Opciones Reales
- Valoración de las Opciones Reales
- Las Opciones Reales y el sector inmobiliario
UNIDAD DIDÁCTICA 2. MERCADOS DE CAPITALES
- ¿Qué se entiende por mercado de capitales?
- Mercado de préstamos sindicados
- Mercado de bonos
- Mercado de híbridos de capital
- Productos derivados aplicados al corporate
- Concepto de mercado de capitales
- Clases de mercados de capitales
- Participantes y funcionamiento de los mercados de capitales
- Evolución de los mercados de capitales
- Concepto de préstamo sindicado
- Clases de préstamos sindicados
- Participantes del mercado de préstamos sindicados
- Ventajas del mercado de préstamos sindicados
- Proceso de implementación
- Concepto de bono
- Clases de mercados de bonos
- Participantes en el mercado de bonos
- Ventajas del mercado de bonos
- Proceso de implementación
- Algunos mercados especiales
- Concepto de híbrido de capital
- Clases de híbridos
- Ventajas del mercado de híbridos
- Proceso de estructuración de híbridos
- Aspectos contables (IAS)
- El tratamiento de los híbridos por las agencias de rating
- El especial caso del marco normativo español
- Riesgos financieros
- Productos derivados
- Cobertura de tipos de interés
- Coberturas de tipo de cambio
- Coberturas en el mercado de acciones (Equity)
- Apéndice. Cálculo de la curva cupón cero
UNIDAD DIDÁCTICA 3. TITULIZACIÓN
- Introducción, definición y conceptos básicos
- El mercado de la titulización
- Marco legal de la titulización bajo ley española
- Entorno contable y regulatorio de la titulización
- Estructuración del pasivo de una titulización. Las mejoras crediticias
- Las agencias de calificación y la titulización
- La titulización sintética
- Las titulizaciones corporativas
- Definición y conceptos básicos
- Esquema de una titulización: Participantes
- Aspectos fundamentales
- Motivaciones para emisores e inversores
- Medida de riesgos
- Conceptos previos
- Clasificación de titulizaciones
- Objetivos de la estructuración
- Calendario de estructuración
- Documentos y contratos
- Historia: crecimiento y las crisis
- El mercado doméstico: la titulización en España
- La titulización en Europa
- Entorno contable: Circular 4/2004
- Entorno regulatorio: Real Decreto 216/2008
- Análisis regulatorio y financiero de la titulización
- Introducción
- Mejoras de crédito internas
- Mejoras de crédito externas
- Métodos de las Agencias de Calificación
- Proceso de calificación
- Tipos de análisis
- Variables consideradas por las Agencias
- Mejoras de crédito y migración de calificaciones
- ¿Qué es?
- Titulizaciones funded, unfunded y mixtas
- Programa KFW
- ¿Qué son?
- Tipos de titulizaciones corporativas
- Titulización de recibos
- Titulización del déficit tarifario
- Titulización de negocios (Whole Business Securitisation ?WBS?): Condiciones y tipos
- Titulización de flujos futuros
- Titulización de transferencia de riesgos
UNIDAD DIDÁCTICA 4. FINANCIACIÓN DE PROYECTOS: PROJECT FINANCE
- Introducción al project finance
- Sectores en donde se aplica la financiación de proyectos
- Principales actores en un project finance
- Análisis de los riesgos
- El modelo financiero o caso base
- Los principales contratos que forman parte del project finance
- Los proyectos de cooperación público-privada
- Definición y principales características
- Ventajas e inconvenientes del Project Finance
- Energía, Oil y Gas
- Infraestructuras
- Medioambiente
- Real Estate
- Asset Finance
- Promotores o Sponsors
- La sociedad vehículo del Proyecto (SVP)
- Las entidades financieras
- Las administraciones públicas
- Las compañías de seguros
- Los asesores externos
- Introducción
- Riesgos iniciales o previos
- Riesgos de construcción
- Riesgos en explotación
- Introducción
- Elaboración de hipótesis en un modelo financiero
- Elaboración de la estructura de financiación
- Principales ratios del Project Finance
- Definición de las colaboraciones público-privadas
- Razones para la utilización de las colaboraciones público-privadas y su repercusión social y económica en la sociedad
- La participación de la Administración Pública y el sector privado en el desarrollo de un proyecto de colaboración público-privado
- Transferencia de riesgos en proyectos estructurados bajo esquema de colaboración público-privado
- Tipología de colaboraciones público-privadas
- Mecanismos de retribución al concesionario utilizados en contratos de colaboración público-privados
- Estructuras de financiación utilizadas en contratos de colaboración público-privadas
UNIDAD DIDÁCTICA 5. FUSIONES Y ADQUISICIONES (F&A)
- Principales motivos de las fusiones y adquisiciones
- Cómo es un proceso de fusiones y adquisiciones
- Estructura de financiación en una fusión
- Estructura de financiación en una adquisición
- Motivos económicos válidos
- Motivos cuestionables
- Introducción
- Los procesos de M&A
- Introducción
- Financiación
- Estructura de financiación en una oferta privada de adquisición
- Estructura de financiación en una oferta pública de adquisición: OPA
- Aval
- Financiación
UNIDAD DIDÁCTICA 6. PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL
- ¿Qué es el private equity?
- Instrumentación y rentabilidad de operaciones de private equity
- Introducción
- El Private equity
- El ciclo de negocio
- Los tipos de operaciones
- Evaluación de la empresa en un Private Equity
- Nuevas figuras
- Fuentes de financiación
- Introducción
- Instrumentación de las operaciones de Private Equity
- Financiación de adquisiciones de Private Equity
- Rentabilidad de operaciones de Private Equity
- Mecanismos de retribución al equipo directivo y estructuración del Equity
UNIDAD DIDÁCTICA 7. LAS FINANCIACIONES ESTRUCTURADAS EN EL COMERCIO EXTERIOR
- Introducción
- Crédito comprador
- Crédito suministrador
- Créditos mixtos
- Seguros privados dentro de la financiación de exportaciones
- EDITORIAL ACADÉMICA Y TÉCNICA: Índice de libro Manual de Corporate Finance y banca de inversión Autor: José María Revello de Toro Cabello (Coord.) Publicado por Delta Publicaciones
- Esquema de una operación de crédito comprador
- Características de un crédito comprador. Términos y condiciones
- Póliza CESCE de crédito comprador
- Contrato de ajuste recíproco de intereses
- Figura del importador, deudor y/o garante
- Claves de un crédito comprador
- Convenios de crédito
- Tipo de amortización de los créditos: proyectos llave en mano versus suministro
- Entidad supervisora
- Mecanismos de aprobación
- Créditos comerciales complementarios o de acompañamiento
- Ofertas financieras
- Otros riesgos a cubrir por el exportador
- Casos prácticos
- Crédito comprador multisourcing